像经营企业一样经营自己

“个人财富就是个大水池，资产即是池里的水，水大到一定程度就是财富自由。而现金流即为流入的水与流出的差额。流出大于流入，再大的水池也会干涸。利润表则是水池抽水机。找到利润点就是加速为水池蓄水。”

我身边炒股的朋友，一半以上对股市的涨跌无比热衷，却似乎从未花一丁点时间去研究企业的经营状况、市场地位等基本面信息，而靠朋友的推荐、媒体的宣导和自己的直觉决定投资行为。

而还有更多不炒股的朋友，对自己的手头持有的现金无比珍惜，去似乎从未了解过自己的财务状态、未来的财富走向等基本信息，以为持有现金就是持有资产，拥有高收入就能解决所有财务困境。

这些单向线性思维看待自己财富的做法，需要在结构化思维的训练和现代财务工具的辅助下有一个全面的审视。现代企业财务分析中最最基础的企业三表也能很好地适用于个人的财务状况分析，在这个分析框架里，个人的财务状态会以结构化的形式，多维度地展示在你面前，而且那些提升企业财务状态的做法也给个人财务状况优化提供很好的思路。这一节，我们将一起用资产负债表、利润表、现金流量表的分析方法灵活运用到个人财务状况的分析中，为实现个人财富管理打好坚实的基础。

通俗地讲，资产负债表就是企业的家底。企业财务分析中的资产负债表表明，在某一个时间点企业的资产状况，这里的资产状况包括：企业控制的资产，以及控制的资产中有多少是借来的（要还），有多少是股东投入的（基本不用还），这也是我们经常说的：资产=负债+所有者权益。

如果运用到个人身上，资产负债表可以快速地帮你了解你当下的资产、负债及拥有的权益情况。我们可以用一个例子来说明，资产=负债+所有者权益 这个等式。

譬如，今年初，你很有远见地在房产最热门城市成都置办了第二套住房，购买时房子1万/平，100平，房产价值100万。你付三成首付，贷款70万30年期，购买此房产。年末时，房价大涨，房子市场价值200万，此时你还欠银行贷款67万本金+10万利息=77万。

那么这个例子中，资产是房产当前价值200万，负债是欠银行的本息77万，所有者权益是你对这套房产的所有权的资金表现=200万-77万=123万。

回归到每个人不同的财务状况中，个人或家庭的资产状况会更加复杂，有长期贷款有短期贷款，有理财资产有不动产资产，当多种资产负债混杂在一块时，流动性就很重要，对企业来说，区分流动和非流动性有个最通用的条件即预计从资产负债截止日起一年内可以变现，也同样可以运用在个人或家庭的财务分析中。一张完整的资产负债表可以按其流动属性分成五大部分，流动资产、非流动资产、流动负债、非流动负债和所有者权益。那么下图中的各项可以给你的家底有一个全面的描述。

仍然以上面的例子来说明，你首套房的每月月供为1万，年初1月时你花了30万首付买了这个二套房，每月还贷3000，加上家里的日常开支、个人生活开销，一月还需要支出4000。为了攒钱还二套的贷款和贴补家用，除了月收入8000的工作外，你下班了还去做兼职跑个滴滴，一月能挣3000，除此之外，晚上去工地守大门，一月收入2000。同时，为了提高二套房的变现能力，你在6月份花了60000进行装修，且打算维持5年不再重新装修。这套房装修三月后顺利地租了出去，一月租金3000。

那么，以12月这个月来看，按照利润表的权责发生制的原则（权责发生即指以归入当期相匹配的收入或成本），

归入12月的收入：月收入8000+滴滴兼职3000+工地兼职2000+月租金3000=16000

归入12月的支出：月还贷3000+日常支出4000+归入12月的装修费（60000元/5年*12月)=8000

12月利润表=归入12月的收入-归入12月的支出=16000-8000

事实上还可以基于经营或投资、筹资事件维度对每个事件按年的维度进行利润分析。通常我也会按照年的维度对今年整年里进行的投资、经营活动进行一次按事件维度上的分析，且都将利润以年化收益率的形式进行量化来衡量哪项投资或经营活动更加有效。

我们还是将个人财富比作一个大水池，资产即是池里的水，现金流即为流入的水与流出的差额。利润表是衡量水池水位上涨速度的指标。在全面分析个人财务状况后，启发有以下几点：

完美的财务状况可能只存在富人们的公司报表上，但我们财务自由的方向即在追求资产扩大，实现财务自由。现金流可以多种手段综合保障，如短期朋友借款，信用贷，信用卡套现等方式。利润率也需要靠投资水平提升，资产则需要多样化资产来源，除了工资外，拓宽其他收入来源。

资产是财务自由主要的象征，但资产中资金是有时间价值的，最好的模式是资金自己创造价值，钱生钱，让钱成为自己工作最忠实的伙伴。合理经营自己的资产，提高自己的投资能力，将钱投入到利润率更高的活动中去。我们的投资活动中经常会有很多投资是初期投入很高，后期才能产生正向利润的，但对资产更为严格的要求是让钱投向较短一段时期能产生正向现金流的领域。

《穷爸爸富爸爸》里有三句很发人深省的话“富人买入资产；穷人只有支出；中产阶级买他们以为是资产的负债。”，而作者对资产的定义即是能产生正向现金流的投资。买房是一种投资，但如果买房自住或买房后租金不抵每月还款，则不是严格意义上的好资产。我们的目标即是寻找现金流正向的资产。

每年对自己的投资活动进行一些总结，按投资事件类别划分后，计算自己的综合收益率，在保证投资风险可控的前提下，尽量筛选出投资收益率较高的品类。更高的要求则是形成自己的投资理念，发现更多投资机会，并且在适当的时候善于使用负债杠杆。

现金流是个人财富流中的生命线，短期的负向现金流尚能通过其他方式解决（如变卖资产、筹集等方式），但长期的负向现金流会让整个池水水位下降，最终枯竭。因此，对于个人来说，现金流管理尤为重要。一项大的投资，如房产投资，可能在初期投资后尤其需要关注现金流的变化，在支出远超过流入的月份提前准备好周转资金应对流动性风险。